ПРОГРАММА КУРСА

1.Введение.

• История бизнес-планирования в России.
• Международные стандарты.
• Типология бизнс-планов. Основные понятия (шаг и горизонт планирования, сценарий развития бизнеса и др.)

2.Основные разделы и структура бизнес-плана

• Структура бизнес-плана. Основные разделы и требования к ним.
• Маркетинг и прогноз входных финансовых потоков.
• Анализ условно-постоянных и условно-переменных издержек.
• План капитальных вложений (инвестиций).

3.Динамическая модель Cash-Flow

• Динамическая модель Cash-Flow и финансовые потоки инвестиционного проекта.
• Условие финансовой реализуемости инвестиционного проекта. Кредитные линии.
• Постоянные, переговорные и варьируемые параметры модели.
• Многосценарный подход к бизнес-планированию

4.Финансовое прогнозирование

• Оценка эффективности инвестиционного проекта. NPV, IRR, срок окупаемости и др. показатели.
• Определение ставки дисконта. Влияние инфляции на финансовые результаты проекта.
• Сравнительные характеристики инвестиционных проектов.
• Критерии принятия решений о выборе инвестиционного проекта.

5.Анализ рисков

• Анализ рисков. Классификация источников риска (внешние и внутренние риски). Рисковые события и рисковые параметры модели. Матрица рисков.
• Чувствительность инвестиционного проекта к влиянию рисков.
• Выбор целевой функции. Локальная и глобальная чувствительность. Риски и статистика.
• Зона наибольшего риска и предельные значения риск-параметров. Оценка рисков кредиторов.
• Мероприятия по снижению влияния рисков на инвестиционный проект.

Практические занятия

1. Сравнительный анализ различных кредитных линий
2. Динамическая модель финансовых потоков и ее разделы. Работа с маркетинговой частью модели
3. Анализ текущих издержек инвестиционного проекта
4. План инвестиций и оценка минимально-необходимого финансирования оборотных средств
5. Кредитование и оценка риска кредиторов
6. Анализ показателей эффективности инвестиционного проекта
7. Анализ чувствительности инвестиционного проекта к отклонениям риск-параметров. Определение зоны наибольшего риска.
8. Оценка предельных значений риск-параметров
9. Оценка влияния совокупности рисков