ПРОГРАММА КУРСА

1.Введение

• Сущность и функции денег. Понятие финансовой деятельности предприятия (финансовый менеджмент).
• Формы государственного регулирования финансовой деятельности предприятия. Финансовые и денежные средства.
• Роль финансов в управлении предприятием

2.Финансовые показатели предприятия

• Основные входные и выходные финансовые потоки на предприятии. Баланс предприятия и его анализ.
• Сравнение российского стандарта  баланса с зарубежными. Декларация о доходах и расходах предприятия и ее анализ.
• Показатели ликвидности предприятия и их анализ. Показатели деловой активности: время оборота и оборачиваемость.
• Показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия – отдача, рентабельность, прибыльность, доходность. Формулы Дюпона.
• Финансовый рычаг. Комплексные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

3.Привлечение финансовых средств предприятием

• Формы и методы привлечения финансовых средств предприятием.
• Привлечение средств за счет эмиссии ценных бумаг: акций, облигаций, векселей. Вексельное обращение.
• Простые и переводные векселя. Факторинг и форфетинг. Оценка доходности векселя. Корпоративные облигации. 
• Виды акций и их эмиссия Оценка стоимости акций по их доходности.

4.Банковские кредиты

• Банковские кредиты. Способы получения и обеспечения кредитов. Кредиты «овер-драфт». Кредитные карточки. Ипотечное кредитование.
• Проценты – простые и сложные. Номинальная, эффективная и реальная ставка. Кредитные линии и их типы.
• Банковские кредиты – способы начисления процентов. Основные схемы погашения кредитов. Финансовый лизинг. Сходство и различие лизинга с долгосрочным кредитованием

5.Управление портфелем предприятия и финансовое прогнозирование

• Управление активами предприятия: формы размещения временно-свободных средств предприятия.
• Управление портфелем предприятия: оценка стоимости различных ценных бумаг. Управление портфелем: учет факторов риска при оценке ценных бумаг.
• Организация финансового планирования на предприятии и финансовое прогнозирование. Бюджетирование. Комплексные системы финансового планирования

6.Финансовая политика государства

• Сущность и функции денег, виды денег, основные этапы эволюции денег. Финансовая система, ее функции и звенья.
• Основные модели денежного обращения. Роль различных денежных агрегатов в управлении состоянием экономики.
• Мультипликация денег. Спрос на деньги. Основные рычаги управления государством финансовым рынком.
• Основные способы построения финансовой системы государства. Государственный бюджет, налоговая система, внебюджетные фонды, территориальные финансы, финансы населения.
• Финансовые потоки на макро уровне. Государственные кредиты. Основные функции центрального банка. Формы эмиссии денег, влияние эмиссии на инфляционные процессы.
• Построение финансовой системы в РФ и в зарубежных странах. Консервативная и либеральная политика центрального банка.
• Причины возникновения инфляционных, стагфляционных и дефляционных процессов.
• Взаимосвязь внутренних финансовых процессов и внешнеэкономических связей. Валютный баланс страны.

7.Финансовый рынок

• Сущность и функции финансового рынка. Основные участники финансового рынка, кредитный рынок, валютный рынок.
• Характеристики основных видов банковских учреждений в России и за рубежом. Основные способы взаимодействия финансовых учреждений на финансовом рынке.
• Корреспондентские отношения. Клиринговые платежные системы. Факторы влияющие на состояние финансового рынка. Международная финансовая система.
• Твердые и слабые валюты. Конвертируемость. Влияние международного финансового рынка на финансовый рынок страны.
• Основные операции на валютном финансовом рынке: форварды, фьючерсы, свопы.

8.Операции банковских учреждений

• Основы банковского бизнеса. Пассивные операции банков, общая характеристика. Рассчетно-кассовое обслуживание.
• Ведение счетов предприятий. Депозитные операции и виды депозитов. Банковские векселя и облигации. Валютные операции банков.
• Длинная и короткая валютные позиции. Активные операции банков, общая характеристика. Кредитные операции банков. Оценка риска кредитования.
• Оценка класса заемщика. Межбанковское кредитование. Способы формирования кредитных ставок. Гарантирование и страхование кредитов.
• Вспомогательные и дополнительные банковские операции. Баланс банка. Прозрачность банковского баланса.

9.Управление банковскими учреждениями

• Основные риски в управлении банками. Понятие кризиса ликвидности. Основные способы снижения рискованности банковской деятельностью.
• Временной спрэд при управлении пассивами и активами банка. Оценка рискованности финансовых операций банка. Банковские нормативы.
• Роль банковских нормативов в управлении банком. Формирование доходов и расходов банков. Банковская маржа. Факторы, влияющие на банковскую маржу.
• Оценки эффективности финансовой деятельности банка. Управление устойчивостью доходов.
• Основы формирования банковской политики – сопоставление рискованности и доходности при ее создании.

10.Фондовый рынок

• Основные типы фондовых рынков. Фондовые биржи. Компьютерные системы. Основные участники фондового рынка. Способы ведения операций на фондовых рынках.
• Трастовые операции. Основные виды ценных бумаг, обращающихся на фондовых рынках. Акции предприятий. Основные подходы к оценке стоимости акций.
• Фондовые индексы в России и за рубежом. Государственные, муниципальные и корпоративные облигации. Оценка стоимости облигаций.
• Учет риска при оценке стоимости облигаций. Производные ценные бумаги – фьючерсы, опционы, депозитарные расписки. Консервативная и спекулятивная политика.
• Основные способы снижения рисков, при проведении спекулятивной политики. Арбитраж. Спрэды. Основные схемы хэджирования.
• Международный фондовый рынок и его влияние на фондовый рынок России. 

Практические занятия

1. Оценка влияния структуры денежных агрегатов государства на инфляционные процессы
2. Расчет коэффициентов, определяющих  предприятия ликвидность предприятия
3. Коэффициентный анализ хозяйственного состояния  предприятия – расчет показателей  оборачиваемости и определение влияния скорости оборота на финансовое состояние предприятия.
4. Коэффициентный анализ хозяйственного состояния  предприятия – расчет показателей  эффективности и определение влияния ценовой политики предприятия на финансовое состояние  предприятия. Расчет комплексных показателей близости к банкротству.
5. Оценка основных способов привлечения средств предприятием – на основе эмиссии акций, облигаций и кредитования. Влияние способов привлечения на финансовое состояние предприятия.
6. Расчет реальных и номинальных ставок процента по кредитам при жесткой и гибкой процентной ставках. Влияние разных способов кредитования на финансовое состояние предприятия.
7. Разработка финансового прогноза для предприятия. Бюджетный подход.
8. Оптимизация финансового состояния предприятия. (часть 1-я, оптимизация привлечения средств )
9. Оптимизация финансового состояния предприятия. (часть 2-я, оптимизация использования финансовых средств)
10. Оценка влияния бюджетной политики государства на финансовые процессы
11. Моделирование воздействия центрального банка на состояние финансового рынка. Определение оптимальных значений ставок резервирования и рефинансирования.
12. Коэффициентный анализ состояния банка – расчет показателей эффективности и ликвидности. Определение состояния банка в течение четырех периодов.
13. Определение оптимальной стратегии управления банком в конкретных условиях финансового рынка (структура заимствования, структура размещения активов, ставки привлечения депозитов и выдачи кредитов, внутреннего коэффициента резервирования).
14. Прогнозирование стоимости ценных бумаг разных отраслей.